مخطط النصابين المشهور بـ مخطط المضخة والتفريغ او بامب اند درامب اسكيم فيه يقوم النصاب بمحاولة تعزيز سعر السهم من خلال توصيات تستند إلى بيانات خاطئة أو مضللة أو مبالغ فيها إلى حد كبير. يمتلك مرتكبو هذا المخطط بالفعل صفقات في أسهم الشركة ويبيعون مراكزهم بعد أن أدت الضجة إلى ارتفاع سعر السهم. بناءً على قانون هيائة الرقابة المالية هذه الممارسات فى الأوراق المالية غير قانونية ويمكن أن تؤدي إلى غرامات باهظة.
مخطط المضخة والتفريغ هو مخطط غير قانوني لزيادة سعر السهم بناءً على بيانات خاطئة أو مضللة أو مبالغ فيها إلى حد كبير.
تم تنفيذ مخططات الضخ والتفريغ بالشكل تقليدي من خلال الاتصال البضحية عن طريق الهاتف. ولكن مع ظهور الإنترنت ، أصبحت هذه الممارسة غير القانونية أكثر انتشارًا. حيث يقوم المحتالون بعمل منشورات عبر الإنترنت تحفز المستثمرين على شراء الأسهم بسرعة ، مع وجود ادعاءات بأن لديهم معلومات سرية تفيد بأن يوجد اشياء ستودي الى ارتفاع في سعر السهم. بمجرد أن يقفز المشترون ، يبيع الجناة أسهمهم ، مما يتسبب في انخفاض السعر بشكل كبير. فيخسر المستثمرون الجدد أموالهم.
وعادة ما تستهدف هذه المخططات أسهم الشركات الصغيرة والمتناهية الصغر ، حيث إنها أسهل طريقة للتلاعب. نظرًا لقله السيولة فى لهذه الأنواع من الأسهم ، لا يتطلب الأمر الكثير من المشترين الجدد لدفع الأسهم إلى أعلى.
يمكن ل اى شخص تنفيذ نفس المخطط اذا كان لديه حق الوصول إلى حساب تداول عبر الإنترنت ولدية القدرة على إقناع المستثمرين الآخرين بشراء سهم يفترض أنه جاهز للإقلاع. يمكن للمخطط أن يبدأ العمل عن طريق الشراء بكثافة في الأسهم التي يتم تداولها بحجم منخفض ، والتي عادة ما تضخم السعر.
تحرك حركة السعر تجذب نظر المستثمرين الآخرين للشراء بكثافة ، مما يضخم سعر السهم إلى أعلى. عندها يشعر الجاني بأن ضغط الشراء جاهز للسقوط ، يمكنه التخلص من أسهمه لتحقيق ربح كبير.
عادة ما يستهدف مخطط المضخة والتفريغ الأسهم الصغيرة والمتناهية الصغر.
شكّل مخطط الضخ والتفريغ الموضوع الرئيسي لفيلمين شهيرين ، هما “Boiler Room” و “The Wolf of Wall Street” ،فى الفلمين كلاهما يضم مستودعًا مليئًا بسماسرة البورصة في كل حالة ، كانت شركة السمسرة صانع سوق ( المعروفة بالمركيت ميكر ) ولديها كمية كبيرة من الأسهم في الشركات ذات الآفاق المشكوك فيها للغاية. حفز قادة الشركات وسطاءهم بعمولات ومكافآت عالية لوضع السهم في أكبر عدد ممكن من حسابات العملاء. وبقيامهم بذلك ، كان السماسرة يضخون السعر من خلال بيع كميات كبيرة. نقترح عليك ان تقراء افضل افلام عن البورصة لتتعرف على ما يجب عليك مشاهدته .
بمجرد وصول حجم البيع إلى القمة او الفقة مع عدم وجود المزيد من المشترين ، يقوم النصابين بالتخلي عن أسهمهم لتحقيق ربح كبير. يودى هذا إلى انخفاض سعر السهم ، غالبًا أقل من سعر البيع الأصلي ، مما يدى إلى خسائر كبيرة للعملاء لأنهم لم يتمكنوا من بيع أسهمهم في الوقت المناسب.
يجب عليك تجنب مخططات الضخ والتفريغ
يجب أن يكون المستثمرون حذرين من الإشعارات بأن الأسهم على وشك الإقلاع – خاصة عندما تكون هذه الاسهم غير مطلوبة – بغض النظر عن مدى إغرائها. فكر في المصدر حيث ان تأتي العديد من الإشعارات من جهات ترويج أو مطلعين مدفوعة الأجر لا يجب الوثوق بها. إذا كان البريد الإلكتروني أو النشرة الإخبارية يتحدث فقط عن الضجيج ولم يذكر أي خطر ، فمن المحتمل أن تكون عملية احتيال. قم دائمًا بالبحث الخاص بك في الأسهم قبل الاستثمار وتأكد من اذا كان يوجد اى تحذيرات.
مثال على مخططات اضخ والتفريغ
تنتشر عمليات احتيال بامب اند درامب اسكيم عن طريق الايمال تصل فى الرسائل الغير المرغوب فيها ، حيث تمثل حوالي 15٪ من رسائل البريد الإلكتروني العشوائية. توصلت اصحائيات تقول ان 75000 رسالة بريد إلكتروني عشوائية تم إرسالها بين يناير 2004 ويوليو 2005 قام المرسلين بتحقيق عائدًا متوسطًا يبلغ 4.29٪ باستخدام هذه الطريقة ، بينما يفقد المستلمون الذين يتصرفون بناءً على رسالة البريد العشوائي ما يقرب من 5.5٪ من استثماراتهم في غضون يومين.
