ما هو التشبع البيعي؟

يشير مصطلح ذروة البيع إلى الحالة التي يتم فيها التداول بسعر أقل ولديه إمكانية ارتداد السعر. ويمكن أن تستمر حالة ذروة البيع لفترة طويلة ، وبالتالي فإن البيع الزائد لا يعني ارتفاع الأسعار قريبًا. وتحدد العديد من المؤشرات الفنية مستويات التشبع في البيع و الشراء. تستند هذه المؤشرات في تقييمها على مكان تداول السعر حاليًا بالنسبة إلى الأسعار السابقة. يمكن أيضًا استخدام الأساسيات لتقييم ما إذا كان الأصل(الاسهم) في حالة بيع مفرط وانحرف عن مقاييس القيمة النموذجية.

معلومات عن التشبع البيعي

• ذروة البيع هو مصطلح شخصي. نظرًا لأن جميع المتداولين والمحللين يستخدمون أدوات مختلفة ، فقد يرى البعض ان السعر في ذروة البيع بينما يرى البعض الآخر ان السعر ينخفض.
• يمكن أن تستمر ظروف ذروة البيع لفترة طويلة ، لذلك يضل ان ينتظر المتداولون حتي يبدأ السعر في التحرك صعوداً قبل الدخول في الشراء.
• يتم تحديد ظروف ذروة البيع من خلال المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومذبذب الاستوكاستك ، بالإضافة إلى مؤشرات أخرى.
• يمكن أيضًا إبراز أصل ذروة البيع من خلال مقارنة القيعان الحالية بالقيعان السابقة.

شرح التشبع البيعي بالتفصيل

ذروة البيع بنسبه للمحللون الاساسيون يعني أن السعر يتداول أقل بكثير من مقاييس القيمة السوقية. ويشير المحللون الفنيون عادةً إلى قراءة المؤشرات الفنية عندما يذكرون ذروة البيع. كلاهما نهج صحيح ، على الرغم من أن المجموعتين تستخدم أدوات مختلفة لتحديد ما إذا كان الأصل في ذروة البيع.

شرح التشبع البيعي

بشكل أساسي، الأسهم ذات البيع الزائد هي تلك التي يشعر المستثمرون أنها تتداول دون قيمتها الحقيقية. قد يكون هذا نتيجة للأخبار السيئة فيما يتعلق بالشركة المعنية، أو النظرة السيئة للشركة للمضي قدمًا، أو صناعة معطلة، أو سوق عام متدهور.

تقليديا، كان مؤشر P / E مؤشر شائع لقيمة الأسهم. يستخدم المحللون والمتداولن لتقدير النتائج المالية أو تقديرات الأرباح التي تم الإبلاغ عنها علنًا لتحديد السعر المناسب لسهم معين. إذا انخفض سعر السهم إلى قاع نطاقه التاريخي، أو انخفض إلى أقل من متوسط ​​مستوي الخسارة للقطاع، فقد يرى المتداولون السهم على أنه أقل من قيمته الحقيقية. قد يمثل هذا صفقه شراء مناسبة.

على سبيل المثال ، احد اسهم شركه ما كان تاريخ P / E  له من 10 او15، والذي اصبح سعره 5. وهذا قد يلفت نظر المتداولين علي اسهم الشركة. إذا كانت الشركة لا تزال قوية، فقد يكون السهم في ذروة البيع ومرشح شراء جيد. هناك حاجة إلى تحليل دقيق.

التشبع البيعي من الناحية الفنية

يمكن للمتداولون أيضًا استخدام المؤشرات الفنية لتحديد مستويات التشبع البيعي. وتقوم المؤشرات الفنيه بمقارنة السعر الحالي بالنسبة إلى الأسعار السابقة مثال: مؤشر ستوكاستيك لجورج لين ، الذي طوره في الخمسينات ، وهو يقيس تحركات الأسعار الأخيرة لتحديد التغيرات في حركه السهم واتجاه السعر. ويقيس مؤشر القوة النسبية (RSI) القوة الكامنة وراء تحركات الأسعار خلال الفترة الأخيرة ، عادةً 14 يومًا.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) المنخفض ، بشكل عام أقل من 30، بأن السهم قد يكون في ذروة البيع. يقول المؤشر بشكل أساسي أن السعر يتم تداوله في الثلث السفلي من النطاق السعري الأخير. هذا لا يعني أن السعر سيرتد على الفور. ينتظر العديد من المتداولين أن يبدأ المؤشر في التوجه صعوديًا قبل الشراء حيث قد تستمر ظروف ذروة البيع لفترة طويلة. على سبيل المثال ، يمكن للمتداول أن ينتظر مؤشر القوة النسبية (RSI) للبيع في ذروة البيع ليعود مرة أخرى فوق 30 قبل الشراء. هذا يدل على أن السعر كان في ذروة البيع ولكنه بدأ الآن في الارتفاع.

يستخدم بعض المتداولين قنوات تسعير مثل البولنجر باند “Bollinger Bands” لتحديد مناطق ذروة البيع. على الرسم البياني ، يتم وضع البولنجر باند عند مضاعف الانحراف المعياري للسهم فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك الأسي. عندما يصل السعر إلى النطاق الأدنى ، فقد يكون في ذروة البيع. مرة أخرى ، ينتظر المتداولون عادةً حتى يبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى قبل الشراء.

أمثلة على مؤشرات وأساسيات التشبع البيعي

يظهر مثال الرسم البياني مؤشرين. المؤشر العلوي هو مؤشر القوة النسبية (RSI) ، والمؤشر أدناه هو P/E.

على مؤشر القوة النسبية، تم وضع الأسهم حيث انخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 30 ثم تحرك فوقه. قد تكون هذه نقاط شراء محتملة بناءً على الانتعاش من حالة ذروة البيع. أدت بعض هذه الإشارات إلى ارتفاع السعر، بينما رأى البعض الآخر استمرار انخفاض السعر لبعض الوقت.

يختلف مستوى ذروة البيع في P / E ، حيث أن كل سهم له نطاق P / E خاص به يميل إلى التحرك فيه. بالنسبة لهذا السهم ، فإن الشراء بالقرب من P / E من 10 يمثل عادةً فرصة شراء جيدة حيث أن السعر توجهت أعلى من هناك.

ما هو الفرق بين التشبع البيعي و التشبع الشرائي؟

ذروة البيع عندما يتم تداول في الجزء السفلي من نطاق السعر الأخير أو يتم تداوله بالقرب من أدنى المستويات استنادًا إلى المؤشرات الفنية، فإن ذروة الشراء هي العكس. تظهر قراءة المؤشر الفني في منطقة ذروة الشراء عندما يتم التداول في الجزء العلوي من النطاق السعري الأخير. هذا لا يعني أنه يجب بيع السهم بل إنه مجرد تنبيه للنظر في ما يجري.

كيفيه استخدام التشبع البيعي؟

حتى إذا كان السهم أو الأصل الآخر شراءًا جيدًا، فيمكن أن يظل في ذروة البيع لفترة طويلة قبل أن يبدأ السعر في الارتفاع. هذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يراقبون قراءات ذروة البيع، ولكن بعد ذلك ينتظرون أن يبدأ السعر في الارتفاع قبل الشراء بناءً على إشارة ذروة البيع.